在陕煤集团的坚强领导和大力支持下，通过多方共同努力，5月27日，陕焦公司与工银瑞信投资合作的《工银瑞投-陕焦化工1-10期供应链金融资产支持专项计划》（以下简称专项计划）首期发行5亿资金成功落地，陕焦公司在证券市场首次亮相，影响重大、意义深远。

供应链ABS业务是围绕着“1(核心企业)+N(供应商)”的应收款项开展的资产证券化业务，即以核心企业信用为依托，通过保理公司将核心企业上游众多分散的供应商应收账款统一归集，并以应收账款作为基础资产、保理公司作为原始权益人发行资产支持证券的业务。该业务能够使上游供应商的应收账款快速变现，其融资规模灵活，相比于传统银行借款或商业保理融资方式，资产证券化融资成本更低，并且具有一定的稳定性。

专项计划参与主体为陕煤集团、陕焦公司、善美保理以及工银瑞信投资，以陕焦公司及各分子公司在日常经营过程中形成的对上游供应商的应付账款转让给保理公司作为底层资产，将对应的保理债权作为资产支持证券的基础资产，采用储架发行的模式，提升发行效率。

据悉，此次专项计划总规模20亿元，首期发行的落地，标志着专项计划取得实质进展。一是首期发行全场倍数3.75，说明专项计划市场认可度高，安全回报优，陕焦试水证券市场，反响正面积极，较好地完成了陕煤集团长期坚持推动子企业逐步建立金融市场信心的行动安排；二是首期发行规模5.01亿元，发行期限365天，票面利率2.70%，在原始权益人、项目管理人等多方的共同努力下，抓住了市场窗口期，票面利率再创新低。陕焦在进一步拓宽融资渠道，创新融资方式的同时，也将大幅降低陕焦综合融资成本，通过存量置换，节约财务费用超过1050万元；三是通过供应链金融的稳妥推进，将进一步推动供应链“强链”工作向纵深发展，同时也必将通过供应链的拓链、延链、补链、强链，对实现陕焦产业转型产生积极的影响。（李翻）