陕西日报  2021年1月22日6版

开源证券：勇闯一流“金融陕军”特色发展之路

刚刚过去的2020年极不平凡，开源证券作为“金融陕军”一分子，再度取得骄人的业绩：按未经审计数据，当年实现营业收入29.25亿元、利润总额8.93亿元，同比分别增长41.29%及59.69%，营业收入及利润总额再创历史新高，实现了连续三年创新高。

过去五年，开源证券无论是业绩增长，企业实力，还是支持实体经济，担当社会责任，都交出了一份优秀的“答卷”，为“金融陕军”角逐行业一流，探索了一条特色发展之路。

创新驱动+高质量发展

“开源速度”赢得业界瞩目

作为扎根陕西的本土券商，“十三五”期间，开源证券努力追赶超越，经营业绩实现了跨越式增长，营业收入及利润总额增长率分别达到172%、321%，远超40%及45%的行业同期增长率。

在股东支持下，完成四次增资扩股，资本规模稳步提升。截至2020年末，开源证券总资产253亿元，净资产110亿元，净资本95亿元，较2015年末分别增长210%、406%及363%。

五年来，行业排名大幅提升，营业收入、利润总额分别提升52名、48名，双双进入行业前三分之一，总资产、净资产、净资本分别提升19名、35名、41名，增长速度行业罕见，“开源速度”为金融陕军赢得了业界瞩目！

业务格局更是如此，从公司债券承销规模逾3000亿元到服务陕企债券融资881亿元，从数十单创新首单案例到多个资管产品大幅跑赢市场，从“一司三县”到“四位一体”综合扶贫……“开源速度”在开源证券“十三五”的发展当中都有体现。

加速一流人才队伍建设，近5年，开源证券员工总数增长近两倍，规模达到2300多人，其中，保代、注会、律师等高端专业资格人员327人，本科及以上学历人员占比达到89%，形成了精英化、专业化、年轻化的人才队伍。

债券+新三板引擎

主营业务品牌效应凸显

紧跟资本市场改革大潮，坚定高质量发展道路，一直是开源证券追求的发展道路。

开源证券坚持“大投行”“大资管”“大财富”发展方向，五年来坚持打造“开源债券”“开源新三板”“开源资管”“开源ABS”等品牌，业务排名大幅上升。

开源证券资本实力、市场竞争力、盈利能力、品牌影响力及行业地位显著提升。获评国家发改委首批A类债券主承销商资质，先后荣获上交所“年度资产证券化综合创新奖”“年度资产支持专项计划优秀管理人”、新财富“进步最快投行”“最具潜力投行”“最佳公司债项目”“最佳资产证券化项目”。

债券承销业务，净收入由第84名升至第18名。累计债券承销规模超过3000亿元，平均增长率近40%。发行16只绿色债、4只疫情防控债、5只扶贫债及5只债转股专项债。成功发行全国最大核准规模可续期企业债券、全国首单市场债转股专项债、全国首单交通运输领域长江大保护专项绿色债。

累计发行45只ABS产品，发行规模401亿元。发行全国首单央企供给侧结构性改革ABS、上交所首单地铁票款ABS、全国首单冷链仓储物流CMBS、全国首单景区扶贫ABS等各类“首单”产品，涉及市政收费权类、地产类、央企应收账款类、租赁保理类、景区门票类等领域。

财务顾问业务，由第98名升至第7名；2015年取得保荐资格，投行业务由第95名升至第17名。2020年公司首单IPO项目三江电子在深交所创业板成功过会；森萱医药、连城数控、德众股份成功在精选层挂牌。

新三板业务，2016年取得资格，近三年蝉联行业首位，拥有较高的市场品牌知名度，首批新三板精选层挂牌企业数量居行业第三；五年来，新三板累计推荐挂牌项目254家，持续督导564家。

资管业务，截至2020年末，资产管理规模773亿元，共管理81只资产管理计划；受托客户资管业务由第81名升至第29名，2019年度业务规模排名行业前20强，近三年业务净收入稳定在行业前35名以内；推出的旗舰产品净值“三年翻一番”，荣获“2020绝对收益产品君鼎奖”；创新主动管理含权益产品在商业银行落地代销；多只混合类产品年化收益率逾30%，大幅跑赢市场。

股债并进+经济智库

“陕西模式”服务区域发展

经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。作为“金融陕军”的一分子，开源证券扎根区域经济，努力为经济发展引入“源头活水”，实实在在助力实体经济转型升级“水到渠成”，闯出了一条“大投行”业务为着力点服务实体经济高质量发展的“陕西模式”。

为陕西优质企业提供多维度的资本运作服务。省内债券承销稳居榜首，近四年，开源证券作为主承销商发行债券规模占陕西债券发行总规模的比重分别为29%、47%、47%和37%。“十三五”期间，共为省内28家企业完成债券融资，共发行47只债券，融资规模881亿元。其中，2020年共为13家陕企发行债券18只，融资规模达309亿元，碑林城开公募债创下西部区县首期公司债发行最大规模纪录。此外，开源证券响应省委省政府有关部署，积极对口榆林、商洛、铜川三地，协助市县融资平台转型升级。

同时，担任陕化集团、陕煤集团、陕西地电收购项目财务顾问；协助陕西燃气集团及陕西长岭特种设备公司完成股份制改造；分销三人行、北元化工IPO项目。在省内发行3单ABS产品，其中开源—陕煤应收账款ABS项目是全国煤炭行业首单出表型应收账款ABS。

专注提升投研能力，争当区域经济发展智库。2019年卖方研究转型以来，高标准组建115人研究团队，搭建完成包含25个研究方向研究体系架构，覆盖大陆和境外上市公司304家。综合研究实力受到公募、保险资管等买方机构的广泛认可，卖方研究品牌效应初显，荣获新财富最佳分析师、水晶球卖方分析师、上证报最佳分析师、21世纪金牌分析师等多个权威大奖。公募机构业务实现显著突破，累计与63家公募基金和保险公司签署发起交易单元租赁协议。成功举办首届陕西省上市公司资本高峰论坛，为陕西资本市场和优秀上市公司搭建开放融合平台。有效发挥研究乘数效应，持续为陕煤集团、陕西地电、长安汇通等数十家陕企提供产业政策、资本市场、重点领域投资、重要产业布局、重大项目筛选、重大改革项目等方面的智力支持。

目前，开源证券正在推动“陕西模式”走出去，已在四川、山东、湖北等省市初见成效，债券承销规模排名均进入区域前20名。

“一司三县”+普惠金融

形成“开源扶贫”特色

扶贫攻坚也是“金融陕军”当仁不让的社会责任，开源证券在这个领域也形成了自己的扶贫特色。

2012年，开源证券率先与国家级连片贫困区陕西省汉阴县结对，成为全国首批“一司一县”结对扶贫券商。此后数年，先后与陕西省蒲城县、云南省丘北县结对帮扶，探索出金融、产业、教育、消费“四位一体”的综合扶贫模式。

“十三五”期间，发行规模10亿元陕西首只国家级贫困县企业债，成立“陕煤集团汉阴产业扶贫基金”，发行大荔、蒲城2只扶贫债、完成2家贫困地区三板项目，发行上交所首单景区扶贫ABS，开展“金融大讲堂”等专项活动；发展普惠金融业务，为结对帮扶的汉阴县、蒲城县、丘北县“三县”定制的普惠扶贫专项收益凭证 “源惠通1号”成功发售。

捐资40万元，创新成立村社一体的中银村凤江经济发展专业合作社，“抱团种地”成了中银村的重要致富途径。搭建蒲城县“产业帮扶示范基地”、中银村“产业扶贫示范基地”“功能蔬菜扶贫产业示范园”带动贫困户稳定增收。开发“天然硒米”“凤堰茶叶”等特色扶贫产品。

持续推进“书香满源”教育扶贫系列活动，完成41所学校图书室、多媒体建设，为凤江小学捐资修建综合楼，接力派驻20多名支教老师，累计已向76所贫困学校捐赠图书6万余册，教育扶贫投入资金285万元，直接受益学生达3.2万名。直接投入扶贫资金1280万元，2020年协助消费扶贫500万元。获中国证券期货业“最佳消费扶贫项目奖”、中国扶贫基金会“助力脱贫攻坚优秀贡献奖”、蒲城教育局“爱心助学企业称号”及中国公益节年度公益创新奖。

2019年，汉阴县脱贫摘帽，开源证券定点帮扶的中银村成功退出贫困村序列。

开源证券勇闯一流“金融陕军”之路的背后，是省委省政府的正确领导、陕煤集团等股东的大力支持、社会各界的关心关怀，是全体开源人众志成城、埋头苦干的硕果，也是自身不断实践“诚信、包容、专注、奋斗”的价值观体现。

长风万里劲，新程壮阔多。站在两个一百年的历史交汇点，全面建成社会主义现代化国家新征程即将开启。“十四五”开局之际，开源证券将继续踏上“金融陕军”发展探索之路，紧抓国家增强资本市场枢纽功能、提高直接融资比重的战略机遇期，全面实施企业高质量发展，谋划新发展周期的向上路径，打造一流人才队伍，形成一流管理水平，构建一流业务矩阵，成为主要指标进入行业前20，具有差异化核心竞争力、品牌影响力的上市券商，矢志打造“中国一流券商”及资本市场最佳中介服务商，为谱写陕西新时代追赶超越新篇章贡献开源力量。 （张国松 乔敏）